Маржинальная торговля на Форекс

Что делает Форекс привлекательным, для крупнейших игроков и для частных инвесторов? На этом занятии рассмотрим этот механизм. Это механизм маржинальной торговли Форекс.

Маржинальная торговля применяется для предоставления доступа на валютный рынок, если вы располагаете небольшим депозитом, так как стандартный лот в торговле на рынке Форекс составляет 100 000$ (в некоторых компаниях 10 000$). Это позволит торговать с депозитом в 1$.

Маржинальная торговля на Форекс, принципы торговли

Принцип маржинальной торговли на Форекс интересен тем, что для выполнения сделки вам нужно обладать маленьким процентом от суммы контракта.

Для продажи или покупки валюты, клиенту необходимо внести в брокерскую компанию депозит, выбрать необходимое «плечо» — левередж (leverage — позволяет инвестору, при минимальном депозите, контролировать значительные объемы денежных средств). Это возможно достигнуть посредством заимствования. Заемные денежные средства применяются для покупки валюты, акций. Поэтому вы можете совершать сделки, объемом, превышающим вклад в 50 – 100 раз.

Покупка валюты с использованием маржи — заключение контракта с оплатой большей части кредитом, предоставленным брокером. Отсюда следует, что даже минимальная прибыль или убыток, по отношению к депозиту, будет значительной величиной. Существует два вида залоговых требований: фиксированная маржа и маржа процентная. При фиксированной, для совершения сделки, успешный трейдер имеет на счете сумму, она по величине должна обеспечивать залоговые требования, согласно кредитному плечу, с которым работаете.

Если кредитное плечо 1:100, тогда, при открытии позиции объемом 1 лот, для обеспечения сделки маржей равной 1000 единиц валюты депозита. Здесь не важно, с какой валютой совершаете торговлю, какая валюта на депозите.

При обеспечении процентной маржей ситуация другая. В данном случае важно обеспечить сделку маржей, составляющей определенный процент, который рассчитывается в зависимости от валютного курса, который учитывает валюту депозита и валюту торгуемого актива.

Разберем на примерах маржинальную торговлю

Положим: валютой депозита будут доллары США, условием залога будет процентная маржа в 1% от объема совершаемой сделки. Вы провели операцию с валютной парой EUR/USD, объем в 1 лот (100 000 евро), в момент проведения: курс bid – 1.2250, ask – 1.2253.

Попробуем рассчитать необходимую маржу: она составляет 1000 евро, но необходимо рассчитать страховой депозит в долларах США, эквивалентный 1000 евро. По курсу сумму вычисляем следующим образом: 1000 евро = 1000 евро * 1.2253$ (курс ask) = 1225.3$. Рассмотрим маржинальную торговлю на примере:

1. Курс евро к американскому доллару (EUR/USD) равен 1.2515/1.2518. Вы сделали анализ рынка и предположили: курс EUR/USD станет расти до 1.2610. Вы сделали покупку 1 лота, используя цену ask 1.2518. Размер сделки равен 100 000 евро. Вы купили 100 000 евро и обязаны заплатить 100 000*1.2518=125 180$. Для выполнения этой операции, вам не нужна такая сумма. Достаточно — $1000. Сумму 125 180$, брокер выделит как кредит. Прогноз оказался правильным и курс EUR/USD смог достичь уровня 1.2609/1.2612. Вы закрыли открытую позицию обратной сделкой, произвели продажу евро. Зафиксировали прибыль. Продаете евро по 1.2609 (bid). Таким образом, продаете 100 000 евро и получаете в оплату 126 090$, зафиксировав прибыль в $910. При этом, для выполнения данной операции, нужно вложить не 100 000 евро ($125 180), а $1000. Ваша прибыль составила 91 пипсов. Pips — минимальная величина изменения цены. Вы заработали 1.2609-1.2518=0.0091. Проведя обратную сделку, вы зафиксировали прибыль, которая пополнит депозит, но так же вернули кредит брокеру.
2. Вы ошиблись с прогнозом, цена наоборот опустилась, EUR/USD котируется по 1.2429-1.2432. Вы решили ограничить потери, выполнить обратную сделку и зафиксировать убытки. Полученный убыток — 890$ будет снят со страхового депозита. Этот момент — основа, из-за которой важно внесение страхового депозита. Брокер не обязан нести убытки. Для этого он определяет необходимость внесения страхового депозита.

Механизм страхования трейдера от брокера

Так как маржинальная торговля на Форекс не предполагает поставку валюты, в основе этого метода расчета лежит неттинг. Неттинг — способ расчета с проведенными сделками, предполагает пересылку результата уже проведенной операции.

Это уменьшает валютный риск. Этот способ расчета применяется в межбанковской торговле. Брокеры, для уменьшения собственного риска и риска клиента, вводят ограничения на возможность уменьшения маржи до какого-то уровня. При достижении данного уровня принудительно закрывает позиции клиента. Это закрытие происходит без участия трейдера.

Этот механизм дает возможность застраховать трейдера от полной потери своих денег. «Перенос» позиции, это когда сделки переносят на следующую торговую сессию, за перенос берется плата. Причина взыскания комиссии, это предоставленные кредитные ресурсы, которыми пользуется клиент. По окончании 24:00 часов, пользование данным ресурсом составило одни сутки.

С суммы страхового депозита, вносимой клиентом на счет, выделяется маржа для открытия сделок, и отражается в строке баланс. Эта сумма меняется по результатам торговли, она фиксируется в строке «прибыль/убыток». При положительном результате — сумма баланса увеличивается. При отрицательном — уменьшается.

Строка «свободные средства» помогает определить количество средств, которые вы еще сможете использовать при торговле. Поэтому, кредитное плечо – важный инструмент, он дает возможность повысить уровень прибыли. Но он также увеличивает уровень риска потери депозита.

Контрольные вопросы.

1. Что такое маржинальная торговля Форекс?
2. Что означает запись – кредитное плечо 1:500, попробуйте рассчитать необходимую маржу, при данном левередже, для открытия позиции 1 лотом (100 000 ед.).
3. Определите сумму свободных средств, если:
   1. входящий баланс = 3000;
   2. нереализованная прибыль/убыток = -300;
   3. зафиксированная прибыль/убыток = 250;
   4. первоначальная маржа 1000;
   5. комиссия 20.

Предыдущий урок » « Следующий урок